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《光大期货股票期权投资者教育手册(2019年12月10日更新版)》

2019-12-11 07:10

光大期货有限公司股票期权投资者教育手册(2019年12月10日更新版
  
免责声明
 
该内容仅为投资者教育之目的,不构成对投资者的任何投资建议,参考资料主要来源为 上海证券交易所股票期权投资者教育相关栏目。投资者不应当以该等信息取代其独立判断或 仅依据该等信息做出投资决策。对于投资者依据该内容进行投资所造成的一切损失,光大期 货有限公司不承担任何责任。上海证券交易所股票期权相关业务规则应以交易所网站最新公 布为准。

目录
一、基本概念 ........................................................................................................................... 4
二、期权价值 ........................................................................................................................... 6
三、投资风险 ........................................................................................................................... 7
四、期权应用 ........................................................................................................................... 8
五、投资策略 ......................................................................................................................... 11
六、与其他产品的区别 ......................................................................................................... 11
七、投资者适当性管理 ......................................................................................................... 13
八、发展与现状 ..................................................................................................................... 14
九、股票期权合约标的 ......................................................................................................... 16
十、开立衍生品合约账户和保证金账户 ............................................................................. 16
十一、股票期权涨跌停制度 ................................................................................................. 16
十二、熔断制度 ..................................................................................................................... 17
十三、期货公司股票期权保证金管理 ................................................................................. 17
十四、强行平仓管理 ............................................................................................................. 21
十五、客户投诉管理 ............................................................................................................. 23
十六、上海证券交易所期权全真模拟交易投资者指南 ..................................................... 24
第一章 账户申请 ................................................................................................................... 24
一、投资者申请条件 ......................................................................................................... 24
二、衍生品账户开户 ......................................................................................................... 24
三、衍生品账户销户 ......................................................................................................... 24
                                                              光大期货股票期权投资者教育手册
 
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四、虚拟资金分配额度及原则 ......................................................................................... 24
第二章 期权合约 ................................................................................................................... 25
一、概述 ............................................................................................................................. 25
二、期权合约简介 ............................................................................................................. 25
三、其他合约相关事项 ..................................................................................................... 27
第三章  交易 ......................................................................................................................... 29
一、交易时间 ..................................................................................................................... 29
二、委托与申报 ................................................................................................................. 30
三、竞价与成交 ................................................................................................................. 31
四、断路器规定 ................................................................................................................. 31
五、交易费用 ..................................................................................................................... 31
第四章 结算 ........................................................................................................................... 31
一、期权交易结算 ............................................................................................................. 31
二、行权结算 ..................................................................................................................... 32
第五章 风险控制 ................................................................................................................... 34
一、保证金 ......................................................................................................................... 34
二、限仓 ............................................................................................................................. 35
三、限开仓(只针对股票认购期权) ............................................................................. 35
四、强行平仓制度 ............................................................................................................. 35
五、大户报告制度 ............................................................................................................. 35
六、风险警示制度 ............................................................................................................. 36
十七、中国证监会批准上海证券交易所开展股票期权交易试点 ..................................... 37
十八、证监会发布《股票期权交易试点管理办法》及配套规则 ..................................... 37
十九、关于发布《上海证券交易所股票期权试点交易规则》的通知 ............................. 38
二十、关于发布《上海证券交易所股票期权试点经纪合同示范文本》和《股票期权风险 揭示书必备条款》的通知 ..................................................................................................... 39
廿一、上海证券交易所股票期权试点投资者适当性管理指引(2017 年修订) ............ 40
廿二、关于发布《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险 控制管理办法》的通知 ......................................................................................................... 44
廿三、关于发布《上海证券交易所股票期权试点做市商业务指引(2015 年修订)》的 通知 ......................................................................................................................................... 45
                                                              光大期货股票期权投资者教育手册
 
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廿四、关于修改《上海证券交易所交易规则》第 3.1.5 条的通知 ................................... 48
廿五、关于上证 50ETF 期权合约品种上市交易有关事项的通知...................................... 50
廿六、股票期权交易试点管理办法 ..................................................................................... 53
廿七、证券期货经营机构参与股票期权交易试点指引 ..................................................... 59
廿八、上海证券交易所股票期权试点交易规则 ................................................................. 63
廿九、上海证券交易所股票期权试点经纪合同示范文本 ................................................. 81
三十、关于发布《上海证券交易所股票期权持仓限额管理业务指引》的通知 ........... 102
三十一、关于上证 50ETF 期权持仓限额调整有关事项的通知 ....................................... 106
三十二、关于持仓限额有关问题的说明 ........................................................................... 107
三十三、关于进一步调整上证 50ETF 期权持仓限额管理有关事项的通知 .................... 108
三十四、上交所股票期权限仓限购额度参考表(2016.8.8 更新) ...................................... 109
三十五、关于年度核定股票期权客户买入金额有关事项的通知 ................................... 110
三十六、关于调整上证 50ETF 期权合约行权价格数量及交易单笔申报最大数量的通知
 ............................................................................................................................................... 110
三十七、关于调整股票期权限开仓标准的通知 ............................................................... 111
三十八、证监会扩大股票股指期权试点 ........................................................................... 112
三十九、上交所新增 ETF 期权合约品种获原则同意........................................................ 112
四十、股票期权汇点生产终端的常用说明 ....................................................................... 114
四十一、上海证券交易所股票期权投教专区及微信公众号 ........................................... 115
四十二、光大期货股票期权投教专区及微信公众号 ....................................................... 117